Valor Intrínseco

Dois bons papers para a turma da literatura financeira.

O primeiro é sobre market timing usando variáveis macroeconômicas para fazer previsões do business cycle. O primeiro link é um comentário do Alpha Architect sobre o paper, o segundo é o paper.

Do Stocks Efficiently Predict Recessions?

Late to Recessions: Stocks and the Business Cycle

Esse segundo paper é sobre maximum drawdowns e a performance de fundos de ações.

Maximum Drawdown as Predictor of Mutual Fund Performance and Flows

Bom podcast do EconTalk com Gerd Gigerenzer, o mestre das heurísticas.

Gerd Gigerenzer on How to Stay Smart in a Smart World

Abraços!